รายงานข่าวจากบริษัท หลักทรัพย์กสิกรไทยฯ ระบุว่า คาดว่าผลประกอบการของบริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน) หรือ Banpu จะออกมาดี โดยมีกำไรไตรมาส 1/2565 ที่ 11,500 ล้านบาท เพิ่มขึ้น YoY และ QoQ จากราคาถ่านหินที่สูงขึ้น และกำไรพิเศษจากการขาย Sunseap จำนวน 5,000 ล้านบาท รวมถึงประมาณการปี 65 มี upside อีกจำนวนด้วย
การคว่ำบาตรถ่านหินรัสเซียทำให้ตลาดถ่านหินนำเข้าตึงตัว ขณะที่ไม่ได้ประโยชน์จากการยกเลิกภาษีนำเข้าถ่านหินของจีน ความเสี่ยงคือนโยบายของอินโดนิเซียที่ไม่ชัดเจน
จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายสิ้นปี 2565 ที่ 12.80 บาท คำแนะนำของเราอิงจากราคาหุ้นที่ไม่แพง อีกทั้งมี upside ต่อประมาณการกำไรของเรา อันเป็นผลจากแนวโน้มราคาถ่านหินที่แข็งแกร่ง
